The Fed finalisasi perubahan stress test, targetkan volatilitas modal turun 50%

Federal Reserve Board pada Rabu, 30 September 2026, memfinalisasi perubahan pada stress test bank untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas publik serta mengurangi volatilitas dalam persyaratan modal yang terkait dengan stress test. Dua aturan final itu sebagian besar mirip dengan rancangan yang diajukan pada 2025, dan dewan juga meminta komentar atas usulan yang bertujuan menangkap perbedaan model bisnis bank dalam menghasilkan fee income.

Bagi Anda yang mengikuti saham bank atau broker yang terpapar ke bank besar, perubahan ini terutama menyangkut cara regulator menilai ketahanan modal. Federal Reserve mengatakan stress test dipakai untuk memastikan bank besar cukup bermodal dan tetap bisa menyalurkan kredit kepada rumah tangga dan bisnis bahkan dalam resesi berat.

Aturan final pertama mewajibkan dewan mengundang masukan publik setiap tahun atas skenario stress test dan setiap perubahan model yang material. Aturan itu juga memperbarui kerangka yang memandu desain skenario hipotetis dan mengadopsi model yang akan dipakai untuk stress test 2027. Selain itu, kalender stress test juga disesuaikan.

Federal Reserve juga memperbarui komponen global market shock, yaitu serangkaian guncangan pada komponen pasar tertentu yang diterapkan kepada bank dengan buku perdagangan besar. Bank-bank ini kini akan diuji terhadap dua komponen global market shock setiap tahun, dan dewan akan memakai guncangan yang menghasilkan kerugian terbesar bagi tiap firma untuk menghitung hasil stress test.

Aturan final kedua mewajibkan dewan, saat menghitung stress capital buffer requirements, untuk merata-ratakan hasil dari dua stress test pengawasan tahunan paling baru bagi firma yang berada di bawah stress test pada kedua tahun tersebut. Federal Reserve akan mulai menerapkan perataan itu pada 2028 agar hanya model yang memasukkan masukan publik yang dipakai dalam perhitungan.

Dewan juga meminta komentar atas revisi pada model noninterest income yang menurutnya akan memperbaiki kemampuan stress test menangkap keragaman model bisnis antar firma. Jika diadopsi, penyesuaian itu akan menggantikan model noninterest income saat ini yang memproyeksikan fee income setiap bank di bawah tekanan. Komentar diminta dalam 60 hari setelah publikasi di Federal Register.

Federal Reserve memperkirakan perubahan itu bersama-sama akan menurunkan volatilitas persyaratan modal dari tahun ke tahun sekitar 50% dan tidak diharapkan secara material memengaruhi kebutuhan modal agregat.