Itafos perpanjang fasilitas kredit senilai US$140 juta

Itafos Inc. mengatakan pada 29 September 2026 bahwa perusahaan telah masuk ke amandemen fasilitas kredit yang ada bersama sindikasi pemberi pinjaman yang dipimpin RBC Capital Markets sebagai Lead Left Arranger dan Administrative Agent, dengan Texas Capital dan PNC Capital Markets LLC sebagai Joint Lead Arrangers. Kesepakatan itu mencakup refinancing term loan existing senilai US$100 juta, dengan US$82,5 juta masih terutang, serta fasilitas letter of credit US$30 juta.

Perusahaan juga mengatakan amandemen itu memberi komitmen baru US$140 juta dan fasilitas letter of credit US$30 juta, sambil memperpanjang jatuh tempo fasilitas tersebut hingga 29 September 2029. Itafos juga menandatangani amandemen atas revolving asset-based credit facility untuk memperpanjang jatuh temponya ke tanggal yang sama.

Dalam ketentuan baru untuk term loan, margin pinjaman turun 75 basis poin dan amortisasi pokok tahunan menjadi 5% pada tahun pertama, lalu 10% pada tahun kedua dan ketiga. Setelah refinancing ditutup, saldo term loan yang diamandemen diperkirakan menjadi US$140 juta, fasilitas ABL akan tidak terpakai, dan fasilitas LC akan memiliki saldo terutang US$12,5 juta.

Itafos mengatakan hasil dari fasilitas yang diamandemen itu diharapkan dipakai untuk refinancing utang di bawah Existing Term Loan Agreement, pelunasan seluruh outstanding ABL borrowings, dan tujuan korporasi umum. Chief Executive Officer David Delaney mengatakan amandemen dan perpanjangan fasilitas kredit memberi fleksibilitas keuangan dan likuiditas yang lebih baik bagi perusahaan saat mereka terus menavigasi kondisi pasar saat ini dan menjalankan inisiatif strategis.