Gray cierra refinanciación de 600 millones de dólares

Gray Media anunció el 8 de octubre de 2026 que cerró un nuevo préstamo a plazo por 600 millones de dólares, denominado Term Loan G, con vencimiento el 15 de julio de 2030. También redujo su facilidad de crédito revolvente de 750 millones a 680 millones de dólares y amplió su vencimiento desde el 1 de diciembre de 2028 hasta el 15 de julio de 2030.

El Term Loan G se fijó con un margen de 350 puntos básicos sobre el Standard Overnight Financing Rate y se emitió con un descuento original del 0,5%. El precio de la línea revolvente prorrogada no cambió.

Los fondos del Term Loan G se destinaron a devolver una parte del actual Term Loan D de Gray, que vence el 1 de diciembre de 2028, y a pagar comisiones y gastos relacionados. Tras esa amortización, quedan 150 millones de dólares de principal agregado pendiente en ese préstamo.

Junto con el cierre, el 21 de agosto de 2026, de una emisión de 750 millones de dólares en bonos senior garantizados de primer rango al 7,50% con vencimiento en 2034, cuyos fondos se usaron, entre otras cosas, para devolver 675 millones de dólares de bonos senior garantizados de primer rango al 10,5% con vencimiento en 2029, Gray dijo que ha prorrogado los vencimientos de más de 1.25 billion of debt y ha rebajado sus costes de financiación totales, además de extender la madurez de su línea revolvente.

La compañía dijo que ahora no tiene vencimientos materiales de deuda hasta después de los ciclos políticos de 2026 y 2028. Sus próximos vencimientos son los 150 millones de dólares restantes de su Term Loan D, con vencimiento en diciembre de 2028, y los 350 millones de dólares que quedan de sus bonos de 2029, con vencimiento en julio de 2029.

Gray Media, con sede en Atlanta, es propietaria de estaciones de televisión locales y activos digitales, y también posee Gray Digital Media, además de otras propiedades mediáticas y estudios de producción.