Fed chốt đổi stress test, giảm biến động vốn khoảng 50%

Ngày 30/9, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve, Fed) hoàn tất hai thay đổi nhằm tăng tính minh bạch và trách nhiệm giải trình công khai cho bài kiểm tra sức chịu đựng (stress test), đồng thời giảm biến động của các yêu cầu vốn gắn với bài kiểm tra này. Fed cũng xin ý kiến về một đề xuất mới để phản ánh tốt hơn sự khác biệt trong mô hình kinh doanh của các ngân hàng khi tạo thu nhập phí.

Theo Fed, stress test được dùng để bảo đảm các ngân hàng lớn có đủ vốn và vẫn có thể cho hộ gia đình và doanh nghiệp vay ngay cả trong một cuộc suy thoái nghiêm trọng. Cơ quan này cho biết vào tháng 12/2024 họ đã công bố sẽ sửa đổi bài kiểm tra để cải thiện khả năng chống chịu của nó.

Phó chủ tịch phụ trách giám sát Michelle W. Bowman nói: “The stress test is an essential component of our regulatory capital framework.” Bà cho biết các thay đổi hôm nay “preserve its resilience” bằng cách làm cho quy trình “transparent, granular, and risk-sensitive”, và công chúng sẽ có “greater assurance” rằng rủi ro các ngân hàng chấp nhận sẽ được phản ánh phù hợp trong thua lỗ stress test và yêu cầu vốn.

Quy tắc cuối cùng thứ nhất yêu cầu Fed hằng năm mời công chúng góp ý về các kịch bản stress test và mọi thay đổi mô hình có tính chất trọng yếu. Quy tắc này cũng cập nhật khung hướng dẫn thiết kế các kịch bản giả định và thông qua các mô hình sẽ được dùng cho kỳ stress test năm 2027. Ngoài ra, Fed điều chỉnh một số mốc trong lịch trình stress test và cập nhật thành phần global market shock, tức các cú sốc áp vào những cấu phần thị trường cụ thể đối với các ngân hàng có danh mục giao dịch lớn. Các ngân hàng này sẽ được kiểm tra với hai thành phần global market shock mỗi năm, và Fed sẽ dùng cú sốc tạo ra mức lỗ lớn nhất cho từng tổ chức để tính kết quả stress test.

Quy tắc cuối cùng thứ hai yêu cầu Fed, khi tính stress capital buffer requirements, phải lấy trung bình kết quả của hai kỳ supervisory stress test hằng năm gần nhất đối với các tổ chức phải chịu stress test trong cả hai năm. Fed cho biết họ sẽ bắt đầu áp dụng cách bình quân này vào năm 2028 để bảo đảm chỉ các mô hình có tiếp thu ý kiến công chúng mới được dùng trong phép tính.

Cùng lúc, Fed xin bình luận về một sửa đổi đối với mô hình noninterest income, nhằm cải thiện khả năng của stress test trong việc nắm bắt sự đa dạng mô hình kinh doanh giữa các tổ chức. Nếu được thông qua, điều chỉnh này sẽ thay thế mô hình noninterest income hiện tại, vốn dự phóng thu nhập phí của từng ngân hàng dưới điều kiện stress. Ý kiến gửi về sẽ được nhận trong 60 ngày sau khi công bố trên Federal Register.

Fed cho biết tổng thể các thay đổi nhiều khả năng sẽ làm giảm biến động theo năm của yêu cầu vốn khoảng 50% và không được kỳ vọng sẽ tác động đáng kể đến tổng yêu cầu vốn.