Itafos Inc. ने 29 सितंबर 2026 को कहा कि उसने अपनी मौजूदा credit facilities में संशोधन किया है, जिसमें $140 million की नई commitment, $30 million की letter of credit facility और maturity date का विस्तार शामिल है।
कंपनी ने बताया कि यह संशोधन उसके मौजूदा $100 million term loan, जिसमें $82.5 million outstanding है, और $30 million letter of credit facility को refinance करेगा।
Itafos ने यह भी कहा कि उसके revolving asset-based credit facility की maturity date भी बढ़ाई गई है।
संशोधित term loan agreement के तहत maturity date 29 सितंबर 2029 तक बढ़ेगी, term loan $100 million से बढ़कर $140 million होगा, और annual principal amortization Year 1 में 5% तथा Years 2 और 3 में 10% होगी।
कंपनी के अनुसार, loan margin 75 basis points घटाया गया है।
Itafos ने कहा कि संशोधित term loan agreement और amended ABL agreement के proceeds का उपयोग existing Term Loan Agreement के तहत debt refinance करने, सभी outstanding ABL borrowings चुकाने और general corporate purposes के लिए किए जाने की उम्मीद है।
Closing के बाद Amended Term Loan का outstanding balance $140 million होगा, ABL Facility undrawn होगी, और LC Facility का outstanding balance $12.5 million होगा।
Itafos एक phosphate and specialty fertilizer company है, जिसकी operations United States, Brazil और Guinea-Bissau में हैं।
Highlights
- मौजूदा $100 million term loan और $30 million letter of credit facility को refinance किया जाएगा।
- संशोधित term loan agreement के तहत maturity 29 सितंबर 2029 तक बढ़ाई गई है।
- लेनदारों में RBC Capital Markets, Texas Capital और PNC Capital Markets LLC शामिल हैं।
