फेड ने तनाव-परीक्षण नियमों में बदलाव पक्का किए, उतार-चढ़ाव 50% घटने का अनुमान

फेडरल रिज़र्व बोर्ड ने बुधवार, 30 सितंबर 2026 को अपने stress test के लिए बदलाव अंतिम कर दिए, ताकि यह अधिक पारदर्शी और सार्वजनिक रूप से जवाबदेह बने और stress test से जुड़ी capital requirements में उतार-चढ़ाव कम हो। बोर्ड ने fee income पैदा करने वाले बैंक business models के फर्क को बेहतर पकड़ने के एक प्रस्ताव पर भी टिप्पणी मांगी।

बोर्ड का stress test इसलिए किया जाता है कि बड़े बैंक पर्याप्त रूप से capitalized रहें और गंभीर recession की स्थिति में भी households और businesses को lending दे सकें। December 2024 में बोर्ड ने कहा था कि वह test में बदलाव करेगा ताकि उसकी resilience सुधरे।

Vice Chair for Supervision Michelle W. Bowman ने कहा, “The stress test is an essential component of our regulatory capital framework.” उन्होंने आगे कहा, “Today's changes preserve its resilience by ensuring that it is transparent, granular, and risk-sensitive. The public will now have greater assurance that the risks banks take will be reflected appropriately in their stress test losses and their capital requirements.”

पहला final rule बोर्ड को हर साल stress test scenarios और किसी भी material model change पर public input आमंत्रित करने को कहता है। यह hypothetical scenarios के design को मार्गदर्शन देने वाले framework को भी अपडेट करता है और 2027 stress test में इस्तेमाल होने वाले models को अपनाता है। इसके साथ stress test calendar में भी कई adjustments किए गए हैं।

इसी rule में global market shock component भी अपडेट किया गया है, जो बड़े trading books वाले बैंकों पर लागू specific market components के shocks का सेट है। ऐसे बैंकों का अब हर साल दो global market shock components के खिलाफ परीक्षण होगा, और बोर्ड हर firm के लिए stress test results निकालते समय वह shock इस्तेमाल करेगा जिससे सबसे बड़ा नुकसान हुआ हो।

दूसरा final rule stress capital buffer requirements की गणना करते समय, stress test के अधीन उन firms के लिए जो दोनों वर्षों में test में शामिल हैं, सबसे हाल के दो वार्षिक supervisory stress tests के नतीजों का औसत लेने को कहता है। बोर्ड 2028 में stress capital buffer requirements को average करना शुरू करेगा, ताकि गणना में केवल public input शामिल models का इस्तेमाल हो।

बोर्ड ने अपनी noninterest income model में संशोधन के प्रस्ताव पर भी टिप्पणी मांगी है, ताकि firms के बीच business model diversity को stress test बेहतर तरीके से पकड़ सके। अगर इसे अपनाया गया, तो ये adjustments मौजूदा model की जगह लेंगे, जो stress के तहत हर बैंक की fee income का अनुमान लगाता है। इस proposal पर टिप्पणियाँ Federal Register में publication के 60 दिन बाद देनी होंगी।

बोर्ड के अनुसार, इन बदलावों से year-over-year capital requirement volatility करीब 50% घटने की संभावना है और aggregate capital requirements पर इनका material असर नहीं पड़ेगा।